Biagini, Francesca
ORCID: https://orcid.org/0000-0001-9801-5259; Mazzon, Andrea und Oberpriller, Katharina
(2023):
Reduced-form framework for multiple ordered default times under model uncertainty.
In: Stochastic Processes and their Applications, Bd. 156: S. 1-43
Volltext auf 'Open Access LMU' nicht verfügbar.
Weiterer Link: https://doi.org/10.48550/arXiv.2108.04047
Abstract
In this paper we introduce a sublinear conditional operator with respect to a family of possibly nondominated probability measures in presence of multiple ordered default times. In this way we generalize the results of Biagini and Zhang (2019), where a reduced-form framework under model uncertainty for a single default time is developed. Moreover, we use this operator for the valuation of credit portfolio derivatives under model uncertainty.
Dokumententyp: | Zeitschriftenartikel |
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Fakultät: | Mathematik, Informatik und Statistik > Mathematik > Finanz- und Versicherungsmathematik |
Themengebiete: | 500 Naturwissenschaften und Mathematik > 510 Mathematik |
ISSN: | 03044149 |
Sprache: | Englisch |
Dokumenten ID: | 110096 |
Datum der Veröffentlichung auf Open Access LMU: | 25. Mrz. 2024 13:13 |
Letzte Änderungen: | 08. Aug. 2024 14:57 |