Abstract
In the two-country Melitz (2003) model, unilateral trade liberalization is often cast as a reduction of iceberg transportation costs and wages are determined by a linear outside sector. We show that welfare results reverse when wages adjust and trade frictions are revenue-generating tariffs.
Dokumententyp: | Paper |
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Fakultät: | Volkswirtschaft
Volkswirtschaft > Lehrstühle > CESifo-Professur für Außenwirtschaft |
Themengebiete: | 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft |
Sprache: | Englisch |
Dokumenten ID: | 20571 |
Datum der Veröffentlichung auf Open Access LMU: | 15. Apr. 2014, 09:00 |
Letzte Änderungen: | 29. Apr. 2016, 09:17 |
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- Unilateral trade liberalization in the Melitz model: A note. (deposited 15. Apr. 2014, 09:00) [momentan angezeigt]