Estimating Time-Varying Coefficients With the VC Program

Schlicht, Ekkehart (Juni 2003): Estimating Time-Varying Coefficients With the VC Program. Münchener Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge (VWL) 2003-6

Abstract

The estimation of models with time-varying coefficients is usually performed by Kalman-Bucy filtering. The two-sided filter proposed by Schlicht (1988) is statistically and computationally superior to the one-sided Kalman-Bucy filter. This paper describes the estimation procedure and the program package that implements the two-sided filter.

• Dokumententyp: Paper
• Keywords: Kalman filtering, Kalman-Bucy, random walk, time-varying coefficients, adaptive estimation, time-series
• Fakultät: Volkswirtschaft ; Volkswirtschaft > Munich Discussion Papers in Economics ; Volkswirtschaft > Munich Discussion Papers in Economics > Statistische Methoden ; Volkswirtschaft > Lehrstühle > Seminar für Theorie und Politik der Einkommensverteilung (aufgelöst)
• Themengebiete: 300 Sozialwissenschaften > 300 Sozialwissenschaft, Soziologie ; 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
• JEL Classification: C22
• Sprache: Englisch